주식투자 하기전 기업재무제표 분석하고 알아보자 [배치치 주식투자]

주식투자 하기전 기업재무제표 분석하고 알아보자 [배치치 주식투자]

기업재무제표 분석법: 투자하기 전 알아야 하는 핵심 포인트

1. 손익계산서 분석

영업이익 확인

영업이익은 기업의 영업 성과를 파악하는 핵심 지표입니다. 이 지표는 매출총이익에서 판매비와 일반관리비를 제외한 금액을 나타냅니다. 영업이익은 다음과 같이 계산됩니다:

[ \text{영업이익} = \text{매출총이익} - \text{판매비} - \text{일반관리비} ]

여기서 일반관리비란 급여, 공과금, 임대료 등 영업을 하면서 필요한 비용을 의미합니다 .

성과가 좋지 않은 기업에 투자하지 않도록 주의하세요!

2. 재무상태표 분석

자산, 부채, 자본 구조 확인: 기업의 재무 건전성을 평가합니다.

자산 (Assets)

자산은 회사가 보유하고 있는 모든 경제적 가치를 나타냅니다. 이는 현금, 재고, 부동산, 특허권, 기계 및 장비 등을 포함합니다. 재무상태표를 통해 회사의 자산을 확인할 수 있습니다.

부채 (Liabilities)

부채는 회사가 다른 사람이나 기관에 지불해야 하는 채무를 의미합니다. 이는 대출, 채권, 미지급 급여, 세금 등을 포함합니다. 부채비율은 회사의 총부채를 총자본과 합산한 비율로 계산됩니다. 건전한 기업의 부채비율은 100% 이하입니다.

자본 (Equity)

자본은 회사의 소유자들이 투자한 금액입니다. 이는 주주 자본과 이익 잉여금으로 구성됩니다. 자기자본비율은 회사의 자기자본을 총자본과 합산한 비율로 계산됩니다. 건전한 기업의 자기자본비율은 50% 이상입니다.

재무상태표를 통해 이러한 요소들을 확인하고 기업의 재무 건전성을 평가할 수 있습니다. 부채비율과 자기자본비율은 투자자, 채권자 및 분석가에게 유용한 지표입니다.

3. 현금흐름표 분석

현금 유입과 유출 확인: 기업의 현금 흐름을 파악합니다.

1. 영업활동으로 인한 현금흐름 (Operating Activities):

   • 영업활동을 통해 돈을 얼마만큼 벌었는지를 나타냅니다.
   • 현금흐름이 유입 (+)이면 건전한 경영을 하고 있다는 의미입니다.
   • 반대로 유출 (-)이면 경영상태가 좋지 못하다고 판단할 수 있습니다.

2. 투자활동으로 인한 현금흐름 (Investing Activities):

   • 자산 매각 (처분)으로 돈이 유입된 것이 (+)의 의미입니다.
   • 자산을 매입 및 취득하여 현금이 나간 것을 (-)의 의미로 볼 수 있습니다.

3. 재무활동으로 인한 현금흐름 (Financing Activities):

   • 금융기관에서 추가여신 / 증자를 통한 자금조달 등을 하였다면 (+)입니다.
   • 금융기관 여신상환 / 채권대금 상환 / 주주에게 배당금 지급 등은 (-)로 볼 수 있습니다.
     

     

     
     재무활동 현금흐름이 (-)라면 기업의 자금흐름이 좋아져 이자가 많이 발생하는 부채를 상환한 것이므로 투자자 입장에서 좋다고 볼 수 있습니다. 이상적인 패턴은 영업활동 현금흐름 (+) → 투자활동현금흐름이 (-) → 재무활동 현금흐름이 (-)으로 볼 수 있습니다 .

이러한 분석을 통해 투자가치가 있는 기업을 찾고 안정적인 투자구조를 만들 수 있습니다 . 행운을 빕니다! 🌟